투자공부/책 (11) 썸네일형 리스트형 투자의 본질 2_박세익 주도주 발굴과 매매기법 10배짜리 주도주 특징 - 시장 조정 시 덜 빠지고, 시장이 돌아갈 때 가장 강하게 올라간다. (사고 싶어하는 사람이 많기 때문이다. 예. 카카오) - 세상 모든 주도주는 52주 신고가를 기록하면서 랠리가 시작된다. (하지만 90% 투자자들은 52주 신고가 부근에서 단기 급등을 부담스러워하며 주식을 판다) - 주도주는 20주 또는 5개월 이평선을 지키며 상승한다. (대세상승의 2파 조정, 4파 조정에서 20주/5개월 이평선을 잠깐 하회하기도 한다) - 주도주의 매도 시기는 월봉상의 MACD 오실레이터가 하락 반전할 때부터 준비하면 된다. (대체로 다들 너무 빨리 팔아서 낭패를 본다) ☞ 밸류에이션 부담으로 낮은 가격에 주식을 매집했던 프로투자자들이 조금씩 이익실현 매물을 쏟아내면서.. 투자의 본질 1_박세익 주식 투자란 무엇인가? - 투자의 본질 "기업가치 성장에 대한 과감한 투자와 주가의 변동성에 대한 위험관리를 병행하는 것" - 적정 시장가치 대비 현저히 싸게 거래되는 가치주를 찾는 일은 모래사장에서 금반지를 찾는 일 만큼 비효율적이다. - 상투가 만들어지는 이유는 '인기주에 나도 동참해야 살아남는다'라는 동물적 본능으로 가격 불문 좇아 사기 때문이다. 시장을 이기는 세 가지 방법 1. 포트폴리오 구성 성장기업이 상승할 때만 성장기업 주식에 투자한다. ※ 실패한 투자자들은 바닥에서 주식을 사지 못한 아쉬움만 한탄하며 성장주 매수 기회를 포기해 버린다. (일반적으로 강세장을 주도하는 실적 성장주는 최소 100%~1,000% 상승한다) ※ 단기 꼭지에서 매수 후 -30% 손실 나면 '손절매 규정 준수' 명목.. 할 수 있다 퀀트 투자_강환국 FIRE족 투자자 03 투자 수익을 좀 먹는 생각의 함정 ■ 비일관성 ■ 과잉 확신 편향 - 근거 없는 자신감 ■ 기준점 편향 ■ 손실회피 편향, 처분효과 사실 매수한 주식을 매도할지 또는 계속 보유할지를 결정하는 데 매수 단가는 중요하지 않다. 합리적인 투자자는 그 주식이 투자 전략에 적합하다고 판단되면 곗혹 보유하고, 그렇지 않으면 매도한다. 많이 하락하는 종목은 본전 욕심에 계속 보유하고, 계속 상승할 만한 종목은 서둘러 매도하는 매우 슬픈 현상이 발생한다. 개미 투자자의 90% 이상은 이런 매매 패턴을 보여 망한다고 해도 과언이 아니다. "꽃을 뽑아내고 잡초에 물 주는 행위" 피터린치 ■ 확증 편향 ■ 스토리텔링의 폐해 주식을 사고 나서 언제 팔지 결정하는 것은 너무 늦다. 일단 돈이 투입되면 그 주식에 대해 객관.. 주식시장의 속성_이창훈 전 공무원연금 자금운용단장 서문 "투자를 잘하려면 결국 투자의 기본, 즉 자신만의 투자 원칙, 주식과 시장을 바라보는 자신만의 관점, 그리고 이런저런 상황과 말에 흔들리지 않도록 자신의 마음을 단단하게 만드는 일이 가장 중요하다" ※ 수천억 번 친구 이야기 투자 아이디어 공부->투자포인트 좁히기->과감한 투자(자기 나름대로 세운 원칙의 틀 안에서 매매) 마음가짐+방법+시간이 함께 누적되어 큰 부로 이어진 것 2장 시장의 속성 01 금리, 모든 자산가격의 출발점 2008년 금융위기 이후 세계 각국의 금리인하에 힘입어 소비나 투자가 아예 발생하지 않았다 할 수는 없으나, 그보다는 돈이 부동산 혹은 주식시장으로 들어가 결과적으로 자산 가격의 버블을 형성하는 부정적 측면이 더 많았다. 소비나 투자를 활성화하려는 궁극적인 목적은 결국 '일.. [투자 책 요약]강방천&존리_나의 첫 주식교과서_평생 투자 원칙 정말 다른 말이 필요없는 대한민국의 투자 거장 2인. 쉬운 언어로 잘 설명하면서도 핵심을 담은 것 같다. (지극히 주관적인) 요약 내용에 강방천 회장님 부분이 상대적으로 조금 더 많은 건 아마 존리 대표님 얘기를 유튜브나 매체를 통해서 조금 더 많이 들었기 때문일 것이다. 강방천 2교시 기업의 가치에 투자하라 주가는 시장에서 정해지는 값으로 누구나 실시간으로 확인할 수 있습니다. 그러나 기업의 가치는 쉽게 보이지 않습니다. 그래서 대다수의 투자자의 마음은 갈대처럼 흔들립니다. 그래서 자신이 선택한 주식이 오르지 않고, 남들이 사는 주식이 오르면 쉽게 그걸로 갈아타는 것입니다. 3교시 삶과 소비를 파고들어라 기업의 매출의 근간은 결국 소비이고 소비는 지갑에서 나옵니다. 6교시 기업의 가치는 움직이는 것이다.. [투자 고전 요약] 하워드 막스_투자에 대한 생각(The Most Important Thing) 서문: 투자에도 철학이 필요하다 하워드 막스는 이 책의 집필 목표가 투자를 단순화하는 것이 아니라 '투자가 얼마나 복잡한가'를 사람들에게 이해시키는 것이라고 밝히고 있다. 세상에서 무슨 일이 일어나는지, 그로 인한 결과가 어떤 상황으로 이어질지를 인식하고 있어야 한다. 그래야 비슷한 상황이 재발했을 때 앞서 얻은 교훈이 도움이 될 수 있다. 가장 중요한 원칙 01: 심층적으로 생각하라 투자에서 늘 적용가능한 규칙이란 없다. 환경은 통제 불가능하고 상황이 똑같이 반복되는 일도 드물다. 경제학과 마찬가지로 실수가 발생할 수 있다는 점에서 투자는 과학보다 예술에 가깝다. 그러므로 투자를 공식화할 수 없다. 일정하고 기계적인 투자 전략 보다는 직관적이고 유연한 투자 전략을 세워야 한다. 투자에서 성공하려면 운이.. 마흔 살에 시작하는 주식 공부 5일 완성 2_주식 매매 원칙 둘째 날: 주식 매매 원칙 1. 기존 매매 원칙 거부 큰 손해를 보지 않으려면 손절매 선을 지켜라? 2. 10가지 주식 매매 원칙 손절매란 없다-손해를 추가 매수 기회로 실적, 배당 기반 저평가 회사에 집중-기준은 실적과 배당 3. 기술적 분석은 몰라도 괜찮음-보조지표는 몰라도 상관없음 거래량 급등(급락) 주식 거래량은 큰 의미가 있다. 급등주 매도 적기는 거래량이 기존 대비 폭발적으로 늘어난 날이다. 보통 오전 10시, 늦어도 11시까지 거래량으로 매도 판단할 수 있다. 거래량 폭발이라면 미련 없이 오전에 매도가 바람직하다. 급등주에 있어 특별한 호재 없이 폭발적인 거래량은 세력이 빠져나가고 있는 시그널이다. 오후부터 급락할 수 있다. 이평선 급등(급락)주에게 이평선 간 간격은 중요하다. 호재 있는 저.. 마흔 살에 시작하는 주식 공부 5일 완성 1_종목 고르는 비법 첫째날: 종목 고르는 비법 1단계 - 3년간 영업이익과 당기순이익을 수익을 연 단위로 파악, 최소 3년~최대 5년(1년간은 분기 단위로도 파악) - 순이익과 순손실이 들쑥날쑥한 회사들은 가급적 탈락 - 영업이익과 당기순이익은 증가했는데 매출액이 줄어드는 경우 판매 가격을 올렸거나 이익마진이 높은 제품으로 주력 상품 변경 가능성, 종업원 수나 임금 삭감인 경우는 탈락 - 미래 PER을 통해 저평가 여부 판단, 당기순이익 증가 예상되면 고배당도 기대할 수 있고 유보금이 늘어 무상증자도 가능 - 기사에 실적과 관련된 산업 전망, 매출과 이익 예상치는 매우 중요 2단계 - 주식 관련 사채(신주인수권부사채, 전환사채, 교환사채 등) 시가총액을 증가시킬 위험 요소 - 전환사채의 전환가액이 하향 조정되면 전환될 물량.. 이전 1 2 다음